證券代碼：603131 證券簡稱：上海滬工 公告編號：2018-017
本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
上海滬工焊接集團股份有限公司（以下簡稱“公司”）第三屆董事會第二次會議審議通過《關于公司開展套期保值業務的議案》，具體內容如下：
一、套期保值業務基本情況
（一）套期保值的目的和必要性
鑒于銅、鋁、鋼材等原材料占公司產品成本比重較大，采購價格受市場價波動影響較大，為合理規避以上主要原材料價格波動風險，穩定原材料價格，鎖定經營利潤，確保公司生產經營的正常、穩定運行，公司決定充分利用期貨市場的套期保值功能，開展期貨套期保值業務，期限自董事會審議通過之日起3年。公司套期保值業務使用自有資金進行操作，僅限于規避風險，不作為盈利工具使用。
（二）開展套期保值業務情況
1、主要原材料冷軋卷板、冷軋無取向硅鋼卷板對應的期貨品種熱軋卷板或螺紋鋼套期保值業務，年套期保值規模為10,000噸，年套期保值投資額度控制在人民幣700萬元以內；
2、主要原材料銅線、電纜線對應的期貨品種銅套期保值業務，年套期保值規模為300噸，年套期保值投資額度控制在人民幣300萬元以內；
3、主要原材料鋁線對應的期貨品種鋁套期保值業務，年套期保值規模為800噸，年套期保值投資額度控制在人民幣170萬元以內。
二、套期保值風險分析
（一）市場風險：主要表現為基差風險和保值率風險。基差風險指期貨市場在一段時期內現貨價格與期貨價格的差值的變動風險，它直接影響套期保值效果；保值率風險指公司持有的現貨資產往往難以與期貨對應標的的現貨組合完全吻合而產生的風險。
（二）流動性風險：套期保值策略的實施存在流動性風險，如果內部執行成本很高或者期貨市場流動性差，套期保值策略難以執行，將形成敞口暴露在市場風險之下。
（三）操作風險：期貨交易專業性較強，套期保值的順利進行需要業務人員專注的從業精神，而其可靠性、準確性十分關鍵，但難免產生一定風險。
（四）技術風險：由于無法控制和不可預測的系統故障、網絡故障、通訊故障等造成交易系統非正常運行，使交易指令出現延遲、中斷或數據錯誤等問題，從而帶來相應風險。
三、公司擬采取的風險控制措施
（一）嚴格執行有關法律法規及公司《期貨套期保值內部控制制度》相關規定，并在董事會審議通過的審批權限內辦理公司期貨套期保值業務。
（二）遵循鎖定原材料價格風險、套期保值原則，不做投機性、套利性期貨交易操作。
（三）合理設置公司期貨業務組織機構，建立崗位責任制，明確各相關部門和崗位的職責權限。
（四）建立公司的期貨業務的授權制度、審批制度及業務流程；嚴格按規定程序進行保證金及清算資金的收支；建立持倉預警報告和交易止損機制，防止交易過程中由于資金收支核算和套期保值盈虧計算錯誤而導致財務報告信息的不真實；防止因重大差錯、舞弊、欺詐而導致損失；確保交易指令的準確、及時、有序記錄和傳遞。
（五）合理計劃和安排使用保證金，保證套期保值過程正常進行。與此同時，合理選擇保值月份，避免市場流動性風險。
特此公告。
上海滬工焊接集團股份有限公司董事會
2018年4月12日
